Microfinanzas e inclusión financiera

Las microfinanzas son consideradas la principal herramienta para luchar contra la pobreza y exclusión financiera. En el 2014, por séptimo año consecutivo, el Perú obtuvo el primer lugar en el entorno de negocios para las microfinanzas, según The Economist Intelligence Unit. El estudio evalúa el adecuado marco regulatorio, los productos, instituciones e inclusión financiera.

El acceso y uso de los servicios financieros permite a las familias mejorar su calidad de vida y desarrollo social. Las microfinanzas vienen realizando esfuerzos para brindar mayor acceso a una gran cantidad de población desatendida, sobre todo en la zona rural.

En los últimos meses, la industria de microfinanzas en el Perú presenta problemas como el fuerte deterioro de la calidad de cartera de créditos. Así, los índices de morosidad en julio del 2015 llegaron al 6.45% en el sistema de cajas municipales,  al 7.26% en cajas rurales y en las financieras al 6.41%.

El interés de los bancos por atender a la pequeña empresa y la presión de las microfinancieras por una mayor participación de mercado, ha generado una sobreoferta de créditos y un mayor endeudamiento de los mismos clientes que, por falta de educación financiera, tienen dificultades en su capacidad de pagos. Nuestros emprendedores tienen poca cultura financiera, los cual impide la generación de valor en sus empresas.

El indicador de solvencia de las microfinancieras, especialmente las cajas rurales, muestra una alerta temprana ya que requieren más capital para enfrentar los riesgos de créditos, de mercado y de operación.

Según el INEI, al cierre del 2014 la pobreza monetaria se redujo a 22.7% como resultado del mayor dinamismo de la economía, siendo la zona sierra con 33.8% y de la selva con 30.4% las regiones que tienen un elevado nivel de pobreza monetaria. El gran reto de las microfinanzas es incursionar en estas zonas con productos financieros innovadores para reducir la pobreza.

En los últimos cinco años, el ratio de créditos sobre PBI pasó de 27.4% a 37.5%, en tanto que el ratio de depósitos sobre PBI aumentó de 32.0% a 40%. Si bien es cierto se aprecia un avance, estamos muy por debajo de otros países de Latinoamérica como Chile, que tiene el ratio de créditos sobre PBI de 84%, y Brasil, que llega a 62% explicados por la mayor bancarización.

En perspectiva, los problemas de fortalecimiento patrimonial y de administración integral de riesgos que enfrentan las empresas de microfinanzas deben ser resueltos para consolidar el sector con las fusiones, adquisiciones y buena gestión integral de riesgos, permitiendo mejorar las condiciones de vida de la población.

Las microfinanzas son la mejor herramienta para una mayor inclusión financiera en el Perú.

*Este post es una colaboración de Jesús S. Benítez Gamboa, coordinador de la carrera de Economía de la Universidad Privada del Norte.